Actualización del mercado del transporte de mercancías: T2 – Agosto 2023

Actualización del mercado de fletes de agosto de 2023: datos clave para los transportistas

En un mercado que cambia con rapidez, es fundamental que los transportistas estén atentos a las tendencias y predicciones actuales para optimizar su estrategia. Nuestro Freight Economist de junio de 2023 se sumerge en el estado actual del sector y hacia dónde se dirige en los próximos meses. He aquí un resumen de los resultados:

Varios indicadores económicos apuntan a una desinflación significativa, especialmente en el sector de bienes. Al mismo tiempo, el gasto de los consumidores en bienes sigue siendo saludable, lo que indica que un aterrizaje suave es más probable que no. Sin embargo, los sectores mayorista y manufacturero siguen reprimidos por el exceso de existencias.

A pesar de la flojedad del mercado de transporte de mercancías, los transportistas siguieron ampliando su capacidad en los dos últimos meses mediante la incorporación de más tractores y conductores de larga distancia. Aunque las revocaciones de autorizaciones de transportistas siguen en niveles históricamente altos, el empleo en el transporte por carretera está absorbiendo gran parte del exceso de capacidad entre las flotas más pequeñas y los operadores propietarios.

En junio aumentaron los tipos al contado en todas las regiones. Sin embargo, estos aumentos no alcanzaron las expectativas estacionales, y los tipos bajaron tras el 4 de julio. Dado que la oferta seguía creciendo en mayo, no esperamos una recuperación significativa del mercado al contado en el tercer trimestre. Esto también indica que es probable que los tipos contractuales continúen su tendencia a la baja, ya que la diferencia entre los tipos al contado y los contractuales se mantiene cerca de niveles récord.

Consulte la edición completa de agosto de 2023 de Freight Economist y obtenga más información:

• Los factores económicos que más influyen en el mercado del transporte de mercancías
• Tendencias actuales de cargadores y transportistas
• Novedades sobre la plataforma Uber Freight y cómo puede ayudar a los transportistas en un mercado volátil

¿Cuáles son las implicaciones del cierre de Yellow en el mercado LTL?

El sector de la carga fraccionada está experimentando graves perturbaciones, pero éstas se producen en un momento en que el mercado está extremadamente flojo. Aunque la quiebra amarilla está aumentando definitivamente los costes de transporte LTL a corto plazo, esperamos que los efectos sean más leves en los próximos meses.

A pesar de la reciente reducción de plantilla, el mercado sigue presentando un exceso de oferta. El empleo en el sector LTL ha disminuido un 5% desde su máximo en 2022, lo que indica que los transportistas están tratando de ajustar su plantilla para la demanda de carga blanda. A pesar de ello, la productividad de los empleados de LTL, la mayoría de los cuales son conductores, también ha caído en picado. Los empleados de LTL, que solían trabajar entre 43 y 44 horas semanales antes de la pandemia, sólo trabajaban 37,9 horas semanales en junio.

Supongamos que las cargas de Yellow, que se estiman en torno al 10% del mercado LTL, se distribuyen entre otros transportistas LTL. Las horas de trabajo semanales de los empleados de LTL aumentarían a unas 42 horas/semana, todavía por debajo de la media histórica. Esto implica que ni siquiera un acontecimiento de esta magnitud bastará para hacer oscilar por completo el mercado de LTL. Sin embargo, acercará este mercado al equilibrio. Esto significa que es probable que los tipos vuelvan de la deflación interanual a su tendencia de crecimiento positivo anterior a la pandemia.

Además, los precios de los LTL no han sido tan sensibles a las perturbaciones del mercado como los precios de los camiones. El siguiente gráfico muestra los Índices de Precios de Producción (IPP) de carga fraccionada y de larga distancia, indexados a enero de 2020. Este gráfico muestra que el IPP LTL no subió tanto como el IPP TL durante el tenso mercado de 2021-2022, pero tampoco cayó tan bruscamente como el IPP TL cuando el mercado cambió.

Impacto de la economía estadounidense en la oferta y la demanda de transporte de mercancías

Índices de oferta y demanda

La demanda de camiones cargados aumentó un 0,8% en mayo, tras un incremento del 0,4% en abril. Sin embargo, la demanda siguió bajando un 3% respecto a hace un año. Por otra parte, la oferta de camiones de carga creció un 0,4% al aumentar el empleo en el transporte de larga distancia y mantenerse el impulso de las ventas de camiones. La oferta agregada fue un 3% superior a la de mayo de 2022.

La diferencia entre los índices de demanda y oferta, que está muy correlacionada con los tipos al contado, bajó un 0,9%, pero se mantuvo en un nivel históricamente alto. En los próximos meses, el crecimiento de la oferta debería moderarse debido a la debilidad de los pedidos de camiones y a la menor contratación de conductores, ya que los márgenes contractuales de los transportistas se están reduciendo.

Tipos al contado

Los tipos al contado han aumentado durante los meses de mayo y junio. Sin embargo, estos aumentos no alcanzaron las expectativas estacionales. En junio suelen soplar fuertes vientos de cola estacionales, que hacen subir las tarifas entre un 5% y un 8%. Sin embargo, este año las tarifas sólo aumentaron 6 céntimos por milla, menos del 3% respecto a la media de mayo. En julio, las tasas aumentaron ligeramente debido a la festividad del 4 de julio, pero perdieron fuerza poco después.

Los precios del gasóleo bajaron unos 11 céntimos por galón en junio, y se redujeron casi un 34% interanual. Sin embargo, los precios se dispararon en las últimas semanas, superando los 4,1 dólares por galón por primera vez desde abril.

Por su parte, los tipos de interés de los contratos siguieron bajando y se redujeron un 15,4% interanual. Las bajas tasas de sustitución de los contratos y la persistente debilidad del mercado al contado indican que las tasas de los contratos deberían seguir bajando en los próximos meses.

Tradicionalmente, la media móvil de 12 meses de los tipos al contado ha sido un buen indicador de los tipos contractuales. Sin embargo, los tipos contractuales no han caído tanto como se esperaba últimamente, ya que llevan 10 meses superando esta media móvil. Esto se debe a que los transportistas contratados se han opuesto a los recortes de precios, alegando los elevados costes operativos y la previsible recuperación del mercado. Además, los cargadores intentan dar prioridad al servicio y mantener buenas relaciones con sus transportistas estratégicos, incluso a costa de pequeños ahorros.

Demanda de carga

Los datos económicos sobre la demanda de transporte de mercancías fueron dispares en junio, con un notable aumento del gasto de los consumidores ajustado a la inflación (excluida la gasolina) y un descenso de la producción manufacturera. Las viviendas iniciadas cayeron bruscamente tras un inesperado repunte en mayo que rondó el 16%.

Los indicadores prospectivos fueron desiguales. La tasa de ahorro personal cayó en junio, y seguía por debajo de sus niveles anteriores a la pandemia. Los nuevos pedidos de bienes de equipo básicos de los fabricantes se mantuvieron estables (ajustados a la inflación), pero descendieron interanualmente. Las importaciones en contenedores se mantuvieron estables en junio, pero en términos desestacionalizados aumentaron un 1,8% y se situaron ligeramente por encima de los niveles anteriores a la pandemia.

(1) Comercio al por menor y servicios de alimentación (excluida la gasolina), ajustados a la inflación utilizando los índices del IPC de bienes duraderos y no duraderos (junio, 2023).
(2) Producción industrial de la Reserva Federal: Índice manufacturero (junio, 2023)
(3) Datos de la Oficina del Censo de EE.UU. sobre viviendas iniciadas y permisos de construcción (junio, 2023)
(4) Datos de ingresos y gastos personales de la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. (junio, 2023)
(5) Datos de la Oficina del Censo de EE.UU. sobre pedidos de fabricación: bienes de capital no relacionados con la defensa, excluidos los aviones (junio de 2023), ajustados utilizando el Índice de Precios de Producción: Demanda Final – Equipo de Capital Privado.
(6) Descartes (junio de 2023, desestacionalizado con datos de Uber Freight).

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Actualización del mercado de transporte de mercancías para el segundo trimestre de 2023: datos clave para cargadores y transportistas

Tras un mercado débil en el primer trimestre, la debilidad de la demanda y el aumento de la oferta han persistido en el segundo. De hecho, el empleo en el transporte por carretera siguió aumentando, con un 4,7% INTERANUAL aumentaron en marzo, ampliando la brecha entre la oferta y la demanda. El gasto de los consumidores también ha caído en febrero y marzo, tras repuntar en enero, aunque sigue siendo más fuerte de lo previsto inicialmente.

En Uber Freight, hemos echado un vistazo a las tendencias clave del mercado para elaborar recomendaciones que ayuden a los transportistas y cargadores a tomar decisiones informadas para navegar por la volatilidad del mercado y cumplir. Estas son las principales macrotendencias que afectan a las cadenas de suministro nacionales e internacionales y que los transportistas y cargadores deben conocer:

El mercado sigue con exceso de oferta mientras cae la demanda

El empleo en el sector del transporte por carretera estadounidense es abundante de cara al segundo trimestre, con 2.400 puestos de trabajo añadidos en el primer trimestre. La caída de los precios del gasóleo también está proporcionando un alivio muy necesario a los transportistas, manteniendo la resistencia de la oferta. Sin embargo, el crecimiento podría debilitarse en los próximos meses debido al estancamiento de la demanda, que descendió un 1,2% interanual en el primer trimestre. También se espera que los menores volúmenes de productos de los previstos, causados por las inundaciones en California, agraven los vientos en contra estacionales en abril y mayo, haciendo que las tarifas bajen aún más antes del comienzo de la temporada de productos de verano en junio, donde podríamos ver un aumento estacional de las tarifas.

En el sector manufacturero estadounidense, el sector también ha seguido luchando, contrayéndose por sexto año consecutivo. El Institute for Supply Management señala que una lectura del Índice de Gerentes de Compras (PMI) por encima del 50% indica una economía manufacturera en expansión, mientras que una lectura por debajo de 50 indica contracción. En marzo se registró un 46,3 en el sector manufacturero estadounidense, lo que sugiere un continuo descenso del volumen de la industria. Indicadores clave como la cartera de pedidos y los nuevos pedidos nos llevan a pensar que la contracción continuará en los próximos meses.

A pesar de un aumento del 3,1% en enero, el gasto real en bienes cayó en febrero y marzo. Sin embargo, la demanda sigue siendo bastante fuerte, especialmente a medida que los consumidores reconstituyen sus ahorros y el aumento de los ingresos compensa los efectos de la elevada inflación.

Los transportistas LTL se centran en mejorar el servicio ante el descenso del volumen del sector

Como resultado de una reducción general del tonelaje y del número de envíos, la mayoría de los transportistas están experimentando una capacidad disponible en sus redes, sobre todo debido a la ampliación de la oferta durante un pico de 2022.

Aun así, los transportistas LTL siguen siendo disciplinados en materia de precios a pesar de la disminución de la demanda, con el fin de hacer frente a los crecientes costes de hacer negocios, centrándose en servicios de valor añadido que mejoran la fidelidad del cliente y son más rentables. Las renovaciones contractuales en EE.UU. se mantienen entre el 3% y el 5%, ya que las compañías están fijando precios más agresivos para los negocios nuevos y existentes, y esperamos que se mantengan en esa franja durante el resto del año.

Las tarifas intermodales al contado y por contrato siguen bajando

Desde el inicio de la pandemia, los proveedores de servicios intermodales han añadido unas 40.000 unidades, lo que ha aumentado la capacidad disponible en la mayoría de las áreas metropolitanas. Mientras tanto, el servicio sigue funcionando por encima de la media de 5 años, ya que las redes están generalmente libres de congestión, y el tiempo de permanencia ha caído por debajo de la media de 5 años. Como resultado de la capacidad de carga disponible y de un tiempo de tránsito más rápido, el volumen se está desplazando actualmente hacia el transporte por carretera. Sin embargo, prevemos que los problemas de suministro a largo plazo acaben por hacer que el volumen vuelva al transporte intermodal.

Las tarifas intermodales al contado han caído a niveles que no veíamos desde 2016, mientras que las tarifas contractuales presentan una reducción media del 5-10% interanual, con cierta variación en función de las rutas. Esperamos que los tipos sigan bajando durante el resto del año antes de repuntar en 2024, con modestas subidas respecto a una base más baja. La debilidad persiste en toda Norteamérica, y aunque los volúmenes de México han resistido mejor, siguen siendo volátiles. Los volúmenes estadounidenses y canadienses siguen cayendo, ya que los cargadores recurren a puertos más competitivos para los camiones en las costas este y del Golfo, en lugar de los puertos de la costa oeste, acosados por problemas laborales.

Cómo pueden prepararse cargadores y transportistas para el segundo trimestre y los siguientes

En un mercado débil, con la incertidumbre que rodea a la recuperación económica, es esencial que los transportistas planifiquen sus redes y reaccionen ante ellas. Buscando relaciones estratégicas fuera de su red actual, los transportistas pueden encontrar tarifas más ventajosas. Los transportistas se comprometen actualmente a plazos más largos y favorables, por lo que existe la oportunidad de negociar las tarifas contractuales. Los transportistas también deberían seguir observando atentamente las tarifas al contado frente a las contractuales, ya que las tendencias indican que las al contado son significativamente más bajas en los mercados estadounidenses. La búsqueda de formas alternativas de mover la carga, como los servicios de transbordo, intermodales y marítimos, también puede ofrecer ventajas de costes mientras la demanda sea débil.

Para obtener una visión completa de lo que los transportistas pueden esperar en los próximos meses, consulte nuestro Informe completo de actualización y perspectivas del mercado de transporte de mercancías del segundo trimestre.

*Todos los datos son generados por índices internos de Uber Freight utilizando una combinación ponderada de disponibilidad de camiones y conductores para la oferta, y producción manufacturera, consumo de bienes, importaciones y exportaciones para la demanda.